西藏密宗的黄教和黑教之间树怨已深。黄教的班禅会投胎成为灵童,黑教则转世为天童,黑教逆天童已长大成人,誓报深仇并将攻占布达拉宫。适逢黄教得道门生出外云游,欲寻转世灵童。其中的晓云巨匠闻得风声,欲赶回宫内报讯,不意遭逆天孺子棘手,烘成干尸送到布达拉宫。班禅与密月见状,施法使干尸启齿道出逆天童野心,因此班禅命密月出宫追随后者师兄赤飞。逆天童知情,便亲率四大护法跟踪,想从中破碎黄教追随灵童之事。密月在寻访时代,巧遇陌头顽童,西藏少女和赤飞的门生。顽童三人终日顽耍,欺哄诱骗样样通晓,但素性倒是仁慈机敏。结识后,密月便领着三人去访赤飞,赤飞、密月兄弟二人,心中相惜,却嘴上但愿。相见往后,不改旧习,当初逆天童也已率四大护法抵此,因此单方起了摩擦,密月与逆天过招后,死于棘手。死前才领会顽童就是黄教所要追随的灵童,赤飞见师弟无法复生,便教诲三人前去访问师父,师父是一名还老返童,法力无边的老顽童。赤飞从小怕他,故避不会晤。三人到达山上与老师父类似后,后者决议教化特异功能给灵童。未久,学成下山,前去布达拉宫。当初逆天童已在布达拉宫大开杀戒,灵童等人归去后,单方对阵,睁开一场存亡激斗..... .