1938年,日寇攻克民国首府南京日后,策动由南北两面包围津浦路遇陇海路的关节——华东重镇徐州,以完成对华东的片面攻克。国民党第五战区司令主座李宗仁(邰宏来 饰)临危受命,唆使守护徐州、抵挡日寇。日寇入侵山东,陆军大将韩复榘畏战兔脱,将济南拱手让与日军,蒋介石(
赵恒多 饰)整饬军纪将韩某枪决。为了加强作战力量,李宗仁将到处受倾轧的川军将士归入麾下,又力劝蒋介石规复张自忠唆使权,制作了强有力的抗日统一战线。与此同时,日寇矶谷师团南下临沂,屠戮要地本地黎民,张自忠为一雪前耻,率部奔赴临沂,与庞炳勋部决战苦战日军,拉开了台儿庄大捷的尾声……